Топ-5 переваг інвестиційних фондів




 

Для сучасного інвестора достаток вибору може бути приголомшливим. Масштаб інвестиційних варіантів і нових класів активів збігся з аналогічним розширенням пропозиції фондів, щоб забезпечити зручний вхід в ці інвестиції. Зокрема, за останні 20 років різко зросла популярність біржових фондів (ETF).

21 століття почався з менш ніж 100 мільярдів доларів в активах Біржових фондів, а зараз налічує 4,7 трильйона доларів і постійно зростаюча кількість продуктів. Але що таке інвестиційні фонди? І чому інвестор вибирає фонд замість інвестицій в один актив?

Інвестиційні фонди — це засоби, що використовуються для об’єднання капіталу декількох інвесторів і використовуються для колективної покупки інвестицій. Ці типи транспортних засобів забезпечують значні переваги в порівнянні з інвестуванням в окремі активи.

1. Диверсифікація

Доведено, що диверсифікація знижує інвестиційний ризик. З поправкою на ризик окремі активи не відповідають показникам добре диверсифікованого портфеля. Більшість фондів будуть інвестувати в різні активи, щоб знизити ризик втрати окремих активів.

Підтримувати переможців — це людська природа. Це означає, що інвестори з більшою ймовірністю будуть інвестувати в активи, які вже добре працюють, не враховуючи, що ці активи можуть бути близькі до свого піку. Фонди можуть забезпечити інвесторам природну автоматичну диверсифікацію за рахунок володіння групами активів незалежно від індивідуальних результатів.

Перевага з практичної точки зору полягає в тому, що фонди інвестують в десятки, а в деяких випадках і в сотні активів, які інвесторам буде складно придбати індивідуально і потенційно перебалансувати. У структурі фонду ви можете отримати доступ до всіх цих інвестицій за допомогою єдиного зручного інструменту.

2. Ефект масштабу

Консолідація інвестицій дає фонду купівельну спроможність. Це означає, що фонди можуть скористатися своїм розміром, щоб знизити транзакційні витрати і отримати вигоду від знижок за обсяг угод. Фірми, які є брокерами з цінних паперів, часто стягують однакову фіксовану комісію за торгівлю одним активом або декількома активами. Це означає, що фонд може значно знизити витрати на торгівлю, переміщаючи більші угоди, ніж роздрібні інвестори.
Фонди також досить часто змінюють баланс (наприклад, щотижня, щомісяця, щокварталу), що призведе до значних торговим витрат для окремих інвесторів, які намагаються відтворити розподіл активів фонду — не кажучи вже про те, що це буде надзвичайно трудомістким, по суті, роботою на повну ставку.

3. Професійне управління

Багатьом людям не вистачає навичок, знань або часу для інвестицій. Наймаючи спеціального менеджера, інвестори в фонд отримують вигоду від навичок і нагляду за управлінням ризиками, якими володіє професійна команда з управління фондом.

Хоча керуючі фондами не можуть гарантувати більш високу прибутковість, дослідження і виділений час, безумовно, можуть поліпшити комплексну перевірку і процес вибору активів.

4. Ліквідність

Ліквідність — це, по суті, час і вартість конвертації інвестицій в готівку. Це надзвичайно важливе міркування з точки зору фінансового планування, оскільки обмежена ліквідність може означати реалізацію інвестицій зі знижкою або зовсім без них.

Висока волатильність зазвичай знижує ліквідність. Це пов’язано з тим, що трейдеру складніше вийти з позиції за бажаною ціною, оскільки спреди розширюються під час волатильності. Однак фонди можуть поліпшити ліквідність для інвесторів просто за рахунок диверсифікації, оскільки кошик активів менш схильна до коливань на ринку. Більшість фондів забезпечують цю ліквідність шляхом систематичних підписок або погашень, а в деяких випадках за допомогою вторинної торгівлі.

5. Зручність

Придбання різних інвестицій може бути обтяжливим і дорогим процесом. Фонди надають механізм володіння широкої кошиком інвестицій без необхідності купувати базові активи окремо. Ребалансування і складом портфеля управляє професійна команда від імені інвестора.

Інші переваги фондів можуть включати в себе низькі мінімальні інвестиції, що означає, що роздрібні інвестори можуть вкладати невеликі часті суми замість того, щоб чекати, щоб накопичити кошти, щоб самостійно придбати деякі з цих активів.

Цілком очевидно, що використання коштів в якості інвестиційних інструментів дає ряд переваг. Індустрія фондів продовжує стрімко зростати, оскільки інвестори краще розуміють переваги використання цих інструментів для кращого управління своїм інвестиційним портфелем.